近幾年，在全球碳(tàn)中和的宏觀背景(jing)下，新能源汽車市(shi)場迎來爆發式增(zeng)長，帶動動力電池(chí)裝車量持續提升(shēng)。

新能源汽車融彙(hui)新能源、新材料、互(hu)聯網、大數據、人工(gōng)智能等多💔種技術(shu)，正推動汽車從單(dan)純的交通工具向(xiang)移動智能終端、儲(chu)能單元和數字空(kong)間轉變。動力電池(chí)作爲新能源汽車(chē)的核心部件📐，占新(xin)能源汽車總成本(běn)的40%左右，随着新能(neng)源汽車滲透率的(de)逐步提升，動力電(diàn)池将發展空間廣(guang)闊，預計2025年之後的(de)市🈲場規模超萬億(yì)，未來五到十年将(jiāng)是動力電池的黃(huang)🐇金發展時期。

一、碳中和背景下(xià)，新能源汽車已成(chéng)爲行業發展主線(xian)

随着全球能源危(wēi)機和環境污染問(wen)題日益突出，新能(neng)源汽車💛行業的發(fa)展受到高度重視(shì)，加大新能源汽車(chē)的研發生産力🔞度(dù)已經在全球範圍(wéi)内形成共識。近年(nián)👨‍❤️‍👨來，各國👄政府相💰繼(ji)将燃油車禁😄售提(tí)上議程，我國也已(yǐ)♻️開始研究停止生(shēng)産銷售傳統能源(yuán) 汽車🔴的時間表，新(xīn)能源汽車取代燃(ran)油汽車已成爲必(bi)然趨勢。

從全球來(lái)看，世界各主要經(jīng)濟體相繼提出“碳(tàn)達峰、碳中和”方案(àn)。歐盟已制定嚴苛(kē)的綠色經濟複蘇(sū)計劃，2021年起對所有(yǒu)新車🔞實施二氧化(hua)碳排放量不超過(guo)⚽95g/km的規定，同時歐盟(méng)委員會計劃要求(qiu)新車和貨車的排(pái)放量從2030年起下降(jiang)65%，從2035年開始下降100%，并(bìng)且㊙️歐洲各大❓車企(qǐ)也最遲⭕将于2035年前(qián)停止銷售燃油車(che)型。

從國内來看，我(wǒ)國已提出“雙碳目(mù)标”，将大力發展新(xin)能源👉交通方式，根(gen)據2025年12月1日國務院(yuan)辦公廳發布《新能(neng)源汽車産業發展(zhǎn)規劃（2021-2035年）》，到2025年，純電(diàn)動乘用車新✂️車平(píng)均電耗降至12.0千瓦(wa)時/百公裏，新能源(yuán)汽車新車銷售量(liang)達到汽車新🈲車銷(xiāo)售總🌈量的20%左右。到(dào)2035年，純電😘動汽車将(jiang)成爲新銷售車輛(liàng)的主流，将爲世界(jiè)經濟發展注入新(xīn)動能。

根據工信部(bù)指導編制的《節能(néng)與新能源汽車技(ji)術路線圖2.0》，2025年🏃‍♂️新能(néng)源汽車占汽車總(zǒng)銷量的比重達到(dao)✍️20%，2030年新能源汽車🔱在(zai)總銷量的占比達(dá)到40%左右，2035年新能源(yuán)汽車銷量占國内(nei)汽車市場銷量的(de)50%以上。同時混動新(xīn)車的占比也将在(zai)2030年達到🔆傳統能源(yuan)乘用車的75%以上，2035年(nián)混動及新能源汽(qì)車在傳統能源乘(chéng)用車中的占比将(jiang)達到100%。《總路線2.0》預測(ce)2030年新能源汽車銷(xiāo)量将❌超過3000萬輛🔴，2035年(nián)新能源汽車銷量(liàng)将達🏃‍♂️到4000萬輛以上(shang)。

二、受益于新能源(yuan)汽車的快速發展(zhan)，動力電池市場規(guī)模持續擴大

新能(néng)源汽車産銷量同(tong)比均繼續保持高(gao)速增長，同比增速(su)持續顯著領先行(háng)業。根據工信部數(shu)據，2021年我國新♉能源(yuán)汽車✂️銷量達到352萬(wan)輛，同比增長160%；根據(jù)乘聯會數據，2021年新(xīn)能源汽車國内零(líng)售滲透率14.8%，其中12月(yuè)滲透率達22.6%，已✉️超過(guo)《新能🙇‍♀️源汽車産業(ye)發展規劃》中制定(dìng)的2025年達到20%滲透率(lü)的目标。

根據中國(guó)汽車動力電池産(chǎn)業創新聯盟數據(jù)，2021年，我國動力✂️電❤️池(chí)産量爲219.7GWh，同比增長(zhǎng)163.4％；銷量爲186GWh，同比增長(zhang)182.3％；裝車量爲154.5GWh，同比增(zeng)✔️長142.8%。根據SNE數據，2021年全(quan)球各國注冊的電(dian)動汽車電池電量(liàng)總量爲296.8GWh，同比增長(zhang)102.2%，環比上漲37.3%。

三、中日(rì)韓企業占據全球(qiu)動力電池市場的(de)主要份額

從頭部(bu)企業來看，全球動(dòng)力電池廠商主要(yao)集中在中日韓三(san)國♋。根據SNE Research發布的2021年(nian)全球動力電池裝(zhuāng)機量排行榜，中國(guo)廠商6家、韓國3家、日(rì)本1家，前十名分别(bie)爲：甯德時代、LG新能(néng)源、松下、比亞迪、SK On、三(sān)星SDI、中創新航（中航(háng)🆚锂電）、國軒高科、遠(yuan)景動力、蜂巢能源(yuan)。

2021年，甯德時代在動(dòng)力電池領域的全(quan)球裝機量達到㊙️96.7GWh，市(shì)場占有率爲32.6%，位列(lie)全球第一，這是甯(níng)德時代連續🔞第五(wu)年登上全🧑🏾‍🤝‍🧑🏼球最大(da)動力電池企業的(de)寶座，與2020年相比，其(qí)👣市場份額增加🚶‍♀️了(le)8個百分點；韓國LG新(xin)能源排名第二，2021年(nián)動力電池裝機量(liang)爲60.2GWh，市場占有率爲(wèi)20.3%，是甯🚶‍♀️德時代最大(da)的競争對手；日本(ben)松下排名三，2021年動(dòng)力電池裝機量🛀🏻爲(wei)36.1GWh，市場占有率爲12.2%。

全(quan)球動力電池公司(sī)行業集中效應十(shi)分明顯，2019—2021年，前三家(jia)企業合計占市場(chǎng)比例分别爲63%、66%、65%；前十(shí)家企業所占市場(chǎng)份額也保持在90%以(yi)🚶上。

我國在動力電(dian)池方向具有明顯(xiǎn)優勢，2021年我國動力(li)電池廠商裝機量(liàng)占據全球50%左右的(de)市場份額，且我❄️國(guó)在動力電池主要(yao)材料供應鏈正負(fu)極，隔膜、電解液、配(pei)套✔️齊全，可以進行(háng)完全獨立的設計(ji)和量産，在全球汽(qì)車行業電氣🈲化的(de)變革浪潮中，動力(lì)電池行業相關企(qǐ)業将會明顯受益(yi)。

四、在電池技術路(lu)線上，磷酸鐵锂和(hé)三元锂電各具優(you)勢，在現階👣段仍是(shi)市場主流

2021年，我國(guo)磷酸鐵锂電池裝(zhuāng)車量爲79.8GWh，同比增長(zhǎng)227.4%，占總裝車量的51.7%；三(san)元電池的裝車量(liang)爲74.3GWh，同比增長91.3%，占總(zong)裝車量的48.1%。兩種主(zhu)流路線，占到總裝(zhuāng)車量的99.8%。

從發展曆(lì)程看，磷酸鐵锂的(de)裝機量份額經曆(lì)了一段先下降後(hòu)增長的階段。2014年和(he)2015年間，磷酸鐵锂電(dian)池在新能源乘用(yòng)車市場上一度占(zhan)據主導地位；之後(hou)受到政策補貼的(de)影響，三元锂電池(chi)裝🈲機量從2016年起占(zhàn)據市場主導地位(wèi)；進入2020年以後，随着(zhe)甯德時代CTP技術發(fa)展，比亞迪電池的(de)推出，針對高能量(liàng)密度電池（如三元(yuán)锂電池）補貼的下(xià)降和三元锂材料(liào)電池安全性問題(tí)日益明顯，磷酸鐵(tie)锂電池💛市場份額(e)重新超越三元锂(lǐ)電池。

目前，動力電(diàn)池技術路線主要(yao)分爲磷酸鐵锂、三(san)元❌材料，其使🔴用🔆場(chang)景各有不同，不存(cun)在技術上的優劣(liè)替代關系。其中🚶‍♀️，磷(lin)酸鐵锂電池憑借(jie)較高的安全性能(néng)、出色💛的循環性能(néng)、較低的成本，早期(qi)主要應用于新能(neng)源商用車，在近幾(ji)年，乘用車磷酸鐵(tie)🏃‍♂️锂電池出貨量亦(yì)快速增長；三元材(cai)料電池憑借能量(liang)密度高💚、抗低溫、倍(bei)率性⛹🏻‍♀️能高的優勢(shi)，主要應用于新能(néng)源乘用車。

行業分(fèn)析師曾佑鵬認爲(wèi)，近兩年受國内新(xīn)能源汽車補貼政(zhèng)策逐步退出的影(ying)響，三元锂電池憑(ping)借更高能量密度(dù)獲得政👨‍❤️‍👨策補貼的(de)優勢有所減弱，疊(dié)加未來幾年電化(hua)學儲能領域對磷(lín)酸鐵锂電池的市(shi)場需求上揚，使得(de)磷酸鐵锂電池産(chǎn)量增速超過三元(yuan)锂電池；全國乘聯(lián)會秘書長崔東樹(shu)認爲，與需要✉️钴、鎳(niè)等價格高企且相(xiang)對稀缺🈚金屬的三(san)元锂電池相比，磷(lin)酸鐵锂電池成本(ben)更低，尤其在锂電(diàn)正極、負極、電解液(yè)等原材料🙇🏻齊漲價(jia)的當下，其規模化(huà)生産的成本壓力(lì)相對較小。但崔東(dōng)樹同時指出，從材(cái)料角度看，目前磷(lín)酸鐵锂電池能量(liàng)密度已✔️無太多上(shàng)🌂升空間，很可😄能限(xian)制其未來的應用(yòng)場景；中國科學院(yuàn)電工研究所教授(shòu)陳永翀認❓爲，未來(lai)新能源汽車市場(chǎng)預期将更加細分(fèn)，在短程低🌏速或中(zhōng)短程電動🏃‍♀️車市場(chang)中，磷酸💋鐵锂🧑🏾‍🤝‍🧑🏼電池(chi)很可能維持主流(liú)地位，但對長程或(huò)其他用途車輛而(ér)言，三元锂電池也(ye)有望維持🌈一定優(yōu)🔞勢。

筆者認爲，在沒(méi)有重大技術創新(xīn)商用前，磷酸鐵锂(li)和三💁元锂電技術(shu)路線将并存發展(zhan)，其中磷酸鐵锂🈲依(yī)托安全性能🐉和循(xun)環充🙇🏻電優勢，更多(duo)發展低端車型和(hé)儲能方向；三元锂(lǐ)電将更🌂多往高鎳(niè)方向發展，憑借其(qi)更高能量密度、耐(nai)低溫性能，占領高(gao)端車型市場。

五、鈉(nà)離子電池、高鎳三(sān)元锂離子電池和(hé)固态電解質電池(chi)‼️是🚶未來動力電池(chí)的重要發展方向(xiang)

随着動力電池的(de)需求量日益增加(jiā)，動力電池生産企(qi)業也在尋找未來(lai)動力♉電池👄的💃🏻發👈展(zhan)方向，以目前已經(jīng)公布的研究路徑(jing)來看，鈉離子電池(chí)、高鎳三元锂離子(zǐ)電池和固态電解(jie)質電池是廠商主(zhǔ)要選擇的技術發(fa)展路徑。

鈉離子電(diàn)池原材料儲量豐(fēng)富，生産效率快，性(xìng)能與市場上锂離(li)子電池沒有明顯(xian)差異，可以有效降(jiang)低動力電池生産(chǎn)成本🛀。甯德時代在(zài)2025年12月1日發布鈉離(lí)子電池，相較于锂(li)離子電池，鈉離子(zi)電池具有更低💋的(de)成本而且在儲運(yun)方面具有巨大優(you)勢。鈉離子電✊池在(zai)原理與結構上與(yǔ)锂離子電池十分(fèn)相似，僅在材料的(de)選擇㊙️上存在差異(yi)，鈉離子電池生産(chan)線可以沿用锂離(li)🍓子電池生産線。目(mu)前鈉離子電池初(chu)步應用于儲能和(hé)低速動🐪力領域，随(suí)着甯德時代發布(bù)鈉離子動力電池(chí)，鈉離子㊙️電池應在(zài)動力領域向替代(dai)锂離子電池又邁(mai)進了一🤩步。

鈉離子(zǐ)電池具有高能量(liàng)密度，高倍率充電(diàn)，優異的熱穩定性(xing)，良好的低溫性能(neng)和高集成效率等(děng)優勢🔞。電芯單體能(néng)量密度達到160Wh/kg；常溫(wēn)充電15分鍾，電池容(rong)量🤩可以達到80%以上(shàng)；在-20℃低溫環境中，放(fàng)電保持率可以達(da)到90%以上；系👨‍❤️‍👨統集成(cheng)效✨率可以達到80%以(yi)上。根據甯德時🙇🏻代(dài)公布的研究計劃(huà)，下一代鈉離子電(diàn)池的研發目🐇标是(shi)200Wh/kg以上。

高鎳三元锂(li)電池是以動力電(diàn)池中鎳含量爲主(zhǔ)要判斷💃标準，主要(yào)包括6系、8系三元锂(li)電池，甚至是正在(zai)研究的9系三元锂(lǐ)電池，在☔中高端新(xin)能源乘用車上有(yǒu)廣闊應用前💞景，在(zai)未來解決安全性(xìng)的前提下，中高端(duan)乘用車動力電❄️池(chí)能量密🔴度将有質(zhì)的飛躍。高鎳三元(yuan)锂電池較高能量(liang)密度帶來的優勢(shi)将驅動✌️即使在單(dan)位成本價格依舊(jiù)高于的情況下，實(shí)💛現綜合成本接🏃‍♀️近(jin)磷酸鐵锂電池。目(mu)前全球主要動力(li)電池生産廠商在(zai)高鎳電池研發上(shàng)均有布局。

固态電(diàn)解質電池在安全(quán)性，穩定性，循環壽(shou)命額能量密度等(deng)方面具有巨大優(yōu)勢，有望解決安全(quan)問題。使用🧑🏾‍🤝‍🧑🏼固态電(dian)解質代替當前锂(lǐ)電池中的易燃電(dian)解質溶液💃🏻，可以更(gèng)♉安全密集地儲存(cun)能量，使用固态電(diàn)解質将減少對銅(tóng)和🌏鋁的需求，不再(zài)對隔膜和液态電(diàn)解液産生💚依賴，但(dàn)目前也存在着技(ji)術不成熟，生⭕産成(cheng)本高昂💃🏻，關鍵材料(liao)制備困難等缺陷(xiàn)，但固态電解質電(diàn)池可以有效減少(shǎo)動力電池組體積(jī)，保障動🐇力電池安(ān)全，商業化💞前景廣(guǎng)闊，未來必定成爲(wèi)主流研究方向。

整(zhěng)體來看，全球新能(néng)源汽車發展勢頭(tou)明确且強勁，随着(zhe)新能✌️源汽車滲透(tou)率和銷量的持續(xù)提升，動力電池作(zuò)爲新能源汽車的(de)“心髒”，将迎來廣闊(kuò)的市場空間和🧑🏽‍🤝‍🧑🏻黃(huáng)金發展時期；在技(ji)術上路線方面，一(yī)定時期内磷酸鐵(tie)锂和三元锂電将(jiāng)📐并存發展📧，長期來(lái)看鈉離子電池、高(gao)鎳三元锂離子電(diàn)池和固态電解質(zhì)電池有望脫穎而(ér)出，實現電池性能(néng)質的突破。